한미조세조약(US–Korea Tax Treaty) - 사적 연금과 연금(제23조)

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한미조세조약 뜯어보기 ⑬ 사적 연금과 연금(제23조) — 은퇴 후 받는 연금, 어느 나라가 과세하나

은퇴를 앞두거나 이미 연금을 받고 계신 교민이라면 이런 고민을 하게 됩니다. "미국 회사에서 받던 연금을 한국에 살면서 받으면, 미국·한국 어디에 세금을 내지?" 이 질문에 답하는 조항이 제23조 "사적 연금과 연금(Private Pensions and Annuities)"입니다.

이 글은 IRS가 공개한 조약 기술설명서(Technical Explanation) 원문을 직접 대조해 정리했습니다. 참고로 이 글의 "사적 연금"은 공적 사회보장급여(다음 편 제24조)와는 다른 개념이니 구분해서 봐 주세요.

핵심 원칙 — "받는 사람이 사는 나라에서만 과세"

제23조 제1항의 원칙은 명확합니다. 과거 근로의 대가로 지급되는 사적 연금 및 유사 보수는, 그 연금을 받는 개인이 거주하는 나라에서만 과세됩니다(정부용역 연금인 제22조는 제외). 뒤집어 말하면, 한쪽 나라에서 나오는 사적 연금을 상대국 거주자가 받는 경우, 연금이 나오는 나라(원천지국)에서는 면세됩니다.

핵심: 미국 회사 연금을 한국에 거주하며 받는다면, 원칙적으로 미국에서는 면세, 한국에서만 과세됩니다. 반대로 한국 사적 연금을 미국 거주자가 받으면 한국에서 면세되고 미국에서 과세됩니다. "연금은 은퇴자가 사는 나라가 과세한다"고 기억하면 쉽습니다.

"사적 연금"이란 정확히 무엇인가

제3항은 "연금 및 유사 보수"를 은퇴 또는 사망 후, 과거 근로(용역)의 대가로 정기적으로 지급되는 금액, 또는 과거 근로와 관련된 부상에 대한 보상으로 정기 지급되는 금액으로 정의합니다. 여기서 두 가지가 중요합니다. 첫째, "정기적(periodic)" 지급이라는 점. 둘째, 이 정의에는 사회보장급여(제24조)는 포함되지 않는다는 점입니다. 즉 회사(고용주) 연금 같은 민간 은퇴연금이 여기에 해당하고, 미국 Social Security나 한국 국민연금 같은 공적 연금은 다음 편 제24조에서 따로 다룹니다.

그럼 401(k)·IRA는?

많은 분이 궁금해하는 부분입니다. 미국의 401(k)·IRA 같은 은퇴계좌에서 나오는 정기적 연금 형태의 인출은 실무상 이 "연금" 조항의 관점에서 분석되는 경우가 많습니다. 다만 일시금(lump-sum) 인출은 "정기적 지급"이라는 정의에 안 맞아 다르게 취급될 수 있고, 조기인출 페널티 등 미국 국내법 요소도 별개로 작용합니다. 금액이 크거나 인출 방식이 애매하면 반드시 전문가와 구체적으로 확인하세요.

위자료(alimony)와 연금(annuity)도 거주지국 과세

제2항은 위자료와 (상업적) 연금도 받는 사람이 거주하는 나라에서만 과세한다고 정합니다. 제4항은 "연금(annuity)"을, 용역 대가가 아닌 적정한 대가를 받고 일정 기간 또는 평생 정기 지급하기로 한 확정 금액으로 정의합니다. 제5항의 "위자료(alimony)"는 이혼·별거 판결이나 부양 합의에 따라 정기적으로 지급되는 금액으로, 받는 사람의 거주지국 세법상 그에게 과세되는 경우를 말합니다. 즉 받는 사람의 거주지국에서 과세 대상이 아니면 조약상 "위자료"에 해당하지 않습니다.

미국 시민권자라면? — 세이빙 클로즈

제23조 역시 제4조 세이빙 클로즈의 적용을 받습니다. IRS 설명서가 명시하듯, 어느 나라의 시민은 그 나라가 이 조항과 무관하게 과세할 수 있습니다. 예컨대 미국 시민권자는 한국에 거주하며 미국 연금을 받아도, 미국이 그 연금에 과세할 수 있습니다. "거주지국 과세" 원칙은 주로 비시민 거주자에게 온전히 작동한다는 점을 기억하세요.

자주 묻는 질문

Q. 미국 회사 연금을 한국에서 받는데 미국 세금을 떼였어요.
조약상 사적 연금은 원칙적으로 거주지국(한국)에서만 과세되므로, 미국 지급자에게 조약 적용을 알려 원천징수를 조정할 수 있습니다. 보통 Form W-8BEN 등으로 조약상 지위를 알립니다. (단, 미국 시민권자는 세이빙 클로즈로 제외될 수 있습니다.)

Q. 사적 연금과 사회보장급여가 왜 다르게 취급되나요?
제23조(사적 연금)는 거주지국 과세, 제24조(사회보장급여)는 지급국 과세로 원칙이 정반대입니다. 자신이 받는 것이 회사 연금인지 공적 사회보장인지부터 구분해야 합니다.

Q. 한국에서도 신고해야 하나요?
거주지국이 한국이면 그 연금은 한국 과세 대상이 됩니다. 미국에서 이미 낸 세금이 있으면 외국납부세액공제(제5조)로 조정합니다.

IRS 공식 자료 링크

• 한국 조세조약 문서 모음(IRS): 바로가기
• 조약 전문(PDF) — 제23조 원문: korea.pdf
• 기술적 설명서(Technical Explanation, PDF) — 제23조 해설: koreatech.pdf
• 연금·연금소득 과세(Pensions & Annuity): Topic No. 410
• Form W-8BEN(개인용): About Form W-8BEN
• Publication 519(외국인 세금 가이드): About Pub 519

마무리

제23조의 핵심은 "사적 연금은 은퇴자가 사는 나라에서만 과세"입니다. 미국 회사 연금을 한국에서 받으면 원칙적으로 미국 면세·한국 과세이고, 위자료와 상업적 연금도 같은 원리로 거주지국 과세입니다. 단 정기적 지급이라는 정의, 일시금·401(k)·IRA의 개별 판단, 그리고 미국 시민권자에 대한 세이빙 클로즈는 꼭 유의하세요. 다음 편에서는 원칙이 정반대인 사회보장급여(제24조)를 다루겠습니다.

본 글은 일반적인 정보 제공을 목적으로 하며, 개별 상황에 대한 세무 자문이 아닙니다.

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Unpacking the U.S.–Korea Tax Treaty #13: Private Pensions and Annuities (Article 23) — Which Country Taxes Your Retirement Pension?

If you're near retirement or already drawing a pension, you've probably wondered: "If I collect my U.S. company pension while living in Korea, which country do I pay tax to?" The answer lives in Article 23, "Private Pensions and Annuities."

This post was checked directly against the IRS Technical Explanation. Note that "private pensions" here differ from public social security payments (next post, Article 24), so keep them separate.

The core rule — "taxed only where the recipient lives"

Article 23(1) is clear: private pensions and similar remuneration paid in consideration of past employment are taxable only in the country where the recipient is a resident (government-service pensions under Article 22 are excluded). In other words, when a private pension from one country is received by a resident of the other, it is exempt in the source country.

The key: If you collect a U.S. company pension while residing in Korea, it's generally exempt in the U.S. and taxed only in Korea. Conversely, a Korean private pension received by a U.S. resident is exempt in Korea and taxed in the U.S. Easy to remember: "a pension is taxed by the country the retiree lives in."

What exactly is a "private pension"?

Paragraph (3) defines "pensions and other similar remuneration" as periodic payments made after retirement or death in consideration of past services, or as compensation for injuries connected with past employment. Two things matter: first, the payments are "periodic"; second, the definition does not include social security payments (Article 24). So private employer pensions belong here, while public pensions like U.S. Social Security or Korea's National Pension are handled separately in the next post (Article 24).

So what about 401(k)s and IRAs?

A common question. Periodic, annuity-style withdrawals from U.S. retirement accounts like 401(k)s and IRAs are often analyzed through the lens of this "pension" article. But a lump-sum withdrawal may not fit the "periodic payment" definition and can be treated differently, and U.S. domestic factors like early-withdrawal penalties apply separately. If the amounts are large or the withdrawal pattern is ambiguous, confirm the specifics with a professional.

Alimony and annuities are also taxed in the residence country

Paragraph (2) provides that alimony and (commercial) annuities are also taxable only in the recipient's country of residence. Paragraph (4) defines an "annuity" as a stated sum paid periodically for life or a specified number of years under an obligation to pay in return for adequate and full consideration (other than for services). Paragraph (5)'s "alimony" means periodic payments under a divorce/separation decree that are taxable to the recipient under the internal laws of the recipient's country of residence. So if it isn't taxable to the recipient there, it isn't treaty "alimony."

What if you're a U.S. citizen? — the saving clause

Article 23 is also subject to the Article 4 saving clause. As the IRS explanation states, a country's citizens may be taxed by that country regardless of this Article. So a U.S. citizen living in Korea and drawing a U.S. pension can still be taxed by the U.S. Remember: the "residence-country taxation" rule works fully mainly for non-citizen residents.

Frequently asked questions

Q. My U.S. company pension was withheld for U.S. tax while I live in Korea.
Under the treaty, a private pension is generally taxable only in the residence country (Korea), so you can notify the U.S. payer to apply the treaty and adjust withholding — typically via Form W-8BEN. (But U.S. citizens may be excluded by the saving clause.)

Q. Why are private pensions and social security treated differently?
Article 23 (private pensions) uses residence-country taxation; Article 24 (social security) uses paying-country taxation — the opposite. First identify whether what you receive is a company pension or public social security.

Q. Do I report it in Korea too?
If your residence is Korea, the pension is Korea-taxable. Any U.S. tax already paid is reconciled via the Foreign Tax Credit (Article 5).

Official IRS resources

• Korea tax treaty documents (IRS): link
• Full treaty text (PDF) — Article 23: korea.pdf
• Technical Explanation (PDF) — Article 23 commentary: koreatech.pdf
• Pensions & Annuity Income (Topic No. 410): Topic No. 410
• About Form W-8BEN: About Form W-8BEN
• Publication 519 (U.S. Tax Guide for Aliens): About Pub 519

Wrapping up

The heart of Article 23: a private pension is taxed only in the country where the retiree lives. Collect a U.S. company pension in Korea and it's generally U.S.-exempt, Korea-taxed; alimony and commercial annuities follow the same residence-country logic. Just watch the "periodic payment" definition, the case-by-case treatment of lump sums, 401(k)s and IRAs, and the saving clause for U.S. citizens. Next time, I'll cover the provision with the opposite rule — social security payments (Article 24).

This post is for general informational purposes only and does not constitute individual tax advice.