한미조세조약(US–Korea Tax Treaty) - 이중과세의 제거(제5조)

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한미조세조약 뜯어보기 ⑨ 이중과세의 제거(제5조) — 두 번 내지 않게 해 주는 핵심 장치

조세조약의 존재 이유를 딱 한 문장으로 요약하면 "같은 소득에 두 나라가 각각 온전히 과세하는 이중과세를 막는 것"입니다. 그 목적을 실제로 구현하는 조항이 바로 제5조 "이중과세의 제거(Relief from Double Taxation)"입니다. (많은 분이 이 조항을 제23조로 오해하지만, 한미조약에서 제23조는 "사적 연금·연금"이고, 이중과세 제거는 제5조입니다. IRS 원문으로 확인했습니다.)

이 글은 IRS가 공개한 조약 기술설명서(Technical Explanation) 원문을 직접 대조해 정리했습니다. 핵심 도구는 하나, 바로 외국납부세액공제(Foreign Tax Credit, FTC)입니다.

기본 원리 — "면제"가 아니라 "공제"

한미조약은 이중과세를 세액공제(credit) 방식으로 해소합니다. 소득 자체를 빼주는 게 아니라, 상대국에 이미 낸 세금을 자국 세금에서 깎아주는 방식입니다. 제5조 제1항에 따르면, 미국은 자국의 시민 또는 거주자에게 한국에 낸 세금의 적정액을 미국 세금에서 공제(credit)해 줍니다. 물론 미국 세법이 정한 한도와 규정에 따릅니다.

핵심: 같은 소득에 한국에서 이미 세금을 냈다면, 미국은 그만큼을 미국 세금에서 빼줍니다. 결과적으로 "두 나라 세금을 온전히 두 번" 내는 게 아니라, 대체로 두 나라 중 더 높은 세율 수준까지만 부담하게 됩니다.

양방향으로 작동한다 (제1항 미국 / 제2항 한국)

제5조는 상호(reciprocal) 조항입니다.

• 제1항 — 미국측: 미국은 미국 시민·거주자가 한국에 낸 세금을 미국 세금에서 공제해 줍니다.
• 제2항 — 한국측: 반대로 한국도 자국의 시민·거주자가 미국에 낸 소득세의 적정액을 한국 세금에서 공제해 줍니다.

즉 어느 방향이든, 소득이 발생한 나라(원천지국)가 먼저 과세하고, 거주지 국가가 그 낸 세금만큼 자국 세금에서 빼주는 구조입니다.

회사에는 "간접(의제)세액공제"도 있다 — 10% 지분 규정

개인뿐 아니라 법인에게도 특칙이 있습니다. 미국 법인이 한국 법인의 의결권 주식을 10% 이상 보유하고 그 한국 법인으로부터 배당을 받는 경우, 미국은 배당의 원천이 된 이익에 대해 그 한국 법인이 낸 한국 법인세까지 미국 세금에서 공제해 줍니다(간접·의제세액공제). 한국측(제2항)도 한국 법인이 미국 법인의 지분 10% 이상을 보유한 경우 같은 원리로 미국 법인세를 공제해 줍니다. 국제적으로 사업하는 기업의 배당 이중과세를 완화하는 장치입니다.

공제에는 "한도"가 있다

외국납부세액공제는 무제한이 아닙니다. 제5조는 각국 국내법이 정한 한도를 따르도록 합니다. 미국의 경우, 공제액은 대체로 "미국 밖(한국) 원천 소득에 대응하는 미국 세금"을 넘지 못합니다. 쉽게 말해, 한국 세율이 미국보다 높아 한국에 세금을 많이 냈더라도, 미국에서 돌려받는 공제는 "그 소득에 대한 미국 세금" 수준까지가 상한입니다. 어떤 소득이 어느 나라 원천인지는 제6조(소득의 원천) 규칙으로 판단합니다.

이해를 돕는 일반 예시 (특정 사례 아님)
한국 거주자가 미국 원천 소득 $100에 대해 미국에 세금 $15를 냈다고 가정해 봅시다. 이 소득은 한국에서도 과세되지만, 한국은 미국에 낸 $15를 한국 세금에서 공제해 줍니다. 결과적으로 이 $100에 대한 총 세 부담은 대략 두 나라 중 더 높은 실효세율 수준에 수렴하고, "$15 + 한국세 전액"처럼 이중으로 쌓이지 않습니다.

실무 — 어떻게 신청하나

외국납부세액공제는 신고서에서 직접 계산해 청구해야 합니다. 미국 세금 보고 기준으로 대표 서식은 다음과 같습니다.

• Form 1116 — 개인이 외국납부세액공제를 청구할 때
• Form 1118 — 법인이 외국납부세액공제를 청구할 때

참고로 미국 세법상 외국세금은 "공제(credit)" 대신 "소득공제(deduction)"로 처리하는 선택지도 있는데, 일반적으로 세액을 직접 깎아주는 credit이 더 유리한 경우가 많습니다. 상황별 유불리는 소득 구성과 한도 계산에 따라 달라집니다.

자주 묻는 질문

Q. 이중과세 제거 조항은 세이빙 클로즈의 영향을 받나요?
받지 않습니다. 제4조 세이빙 클로즈의 예외 목록에 이중과세 제거가 명시돼 있어, 미국 시민·거주자도 이 조항의 혜택(외국납부세액공제)을 그대로 누립니다.

Q. 원천징수로 이미 뗐는데 또 신고해야 하나요?
원천징수는 대개 "선납"이고, 최종 정산은 거주지 국가 신고에서 외국납부세액공제로 이뤄집니다. 그래서 배당·이자 등에서 원천징수를 당했더라도, 거주지 신고에서 공제로 반영해 최종 이중과세를 조정합니다.

Q. 한국 세율이 더 높으면 초과분은 어떻게 되나요?
미국 공제 한도를 넘는 부분은 그 해에 다 못 쓸 수 있고, 미국 세법상 이월(carryover) 규정에 따라 일정 기간 넘겨 쓸 수 있는 경우가 있습니다. 구체적 계산은 전문가와 확인하세요.

IRS 공식 자료 링크

• 한국 조세조약 문서 모음(IRS): 바로가기
• 조약 전문(PDF) — 제5조 원문: korea.pdf
• 기술적 설명서(Technical Explanation, PDF) — 제5조 해설: koreatech.pdf
• 외국납부세액공제 개요: Foreign Tax Credit
• Form 1116(개인 외국세액공제): About Form 1116
• Form 1118(법인 외국세액공제): About Form 1118
• Publication 514(외국세액공제 안내): About Pub 514

마무리

제5조는 조약의 목적을 실제로 실현하는 핵심 장치입니다. 방식은 소득을 빼주는 "면제"가 아니라, 상대국에 낸 세금을 자국 세금에서 깎아주는 외국납부세액공제(credit)이며, 미국·한국 양방향으로 작동합니다. 법인에는 10% 지분 기준의 간접세액공제가, 개인에게는 Form 1116을 통한 공제가 적용되고, 공제에는 원천지 소득에 대응하는 한도가 있습니다. 무엇보다 이 조항은 세이빙 클로즈의 예외라 미국 시민·거주자도 그대로 혜택을 받습니다. 이렇게 해서 거주자 판정(3조) → 일반 과세원칙(4조) → 이중과세 제거(5조)로 이어지는 조약의 뼈대를 모두 살펴봤습니다.

본 글은 일반적인 정보 제공을 목적으로 하며, 개별 상황에 대한 세무 자문이 아닙니다.

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Unpacking the U.S.–Korea Tax Treaty #9: Relief from Double Taxation (Article 5) — The Core Mechanism Against Paying Twice

Sum up a tax treaty's reason for existing in one line and it's this: preventing double taxation — two countries each taxing the same income in full. The provision that actually delivers on that purpose is Article 5, "Relief from Double Taxation." (Many people mistake this for Article 23 — but in this treaty Article 23 is "Private Pensions and Annuities," and relief from double taxation is Article 5. Verified against the IRS text.)

This post was checked directly against the IRS Technical Explanation. The core tool is a single one: the Foreign Tax Credit (FTC).

The basic mechanism — a "credit," not an "exemption"

The U.S.–Korea treaty relieves double taxation by way of a credit. Rather than removing the income itself, it subtracts the tax you already paid to the other country from your home-country tax. Under Article 5(1), the U.S. allows a U.S. citizen or resident a credit against U.S. tax for the appropriate amount of Korean tax — subject, of course, to the limits and rules of U.S. law.

The key: If you already paid tax to Korea on the same income, the U.S. subtracts that amount from your U.S. tax. The result: instead of paying "both countries' tax in full twice," you generally bear tax only up to roughly the higher of the two countries' rates.

It runs both ways (para 1 U.S. / para 2 Korea)

Article 5 is a reciprocal provision.

• Paragraph (1) — U.S. side: the U.S. credits its citizens/residents for tax they paid to Korea.
• Paragraph (2) — Korea side: conversely, Korea credits its own citizens/residents for the appropriate amount of income tax they paid to the U.S.

Either way, the source country taxes first, and the country of residence subtracts that paid tax from its own tax.

Companies also get an "indirect (deemed-paid) credit" — the 10% rule

There's a special rule for corporations too. Where a U.S. corporation owns at least 10% of the voting stock of a Korean corporation and receives dividends from it, the U.S. also credits the Korean corporate tax that Korean company paid on the profits out of which the dividends were paid (an indirect/deemed-paid credit). The Korea side (para 2) mirrors this where a Korean corporation owns 10%+ of a U.S. corporation. It eases double taxation of dividends for companies operating across borders.

The credit has a "limit"

The foreign tax credit isn't unlimited. Article 5 makes it subject to each country's domestic-law limitation. For the U.S., the credit generally can't exceed the U.S. tax attributable to the non-U.S. (Korean) source income. In plain terms, even if Korea's rate is higher and you paid a lot of Korean tax, the U.S. credit is capped at "the U.S. tax on that income." Which country income is sourced to is decided under Article 6 (Source of Income).

An illustrative general example (not a specific case)
Suppose a Korean resident paid $15 of U.S. tax on $100 of U.S.-source income. Korea also taxes this income, but Korea credits the $15 paid to the U.S. against its Korean tax. The total burden on that $100 converges to roughly the higher of the two effective rates — it doesn't stack up as "$15 plus the full Korean tax."

In practice — how to claim it

The foreign tax credit must be computed and claimed on your return. On the U.S. side, the main forms are:

• Form 1116 — for individuals claiming the foreign tax credit;
• Form 1118 — for corporations claiming the foreign tax credit.

Note that U.S. law also lets you take foreign taxes as a deduction instead of a credit — but the credit, which reduces tax dollar-for-dollar, is usually more favorable. Which is better depends on your income mix and the limitation math.

Frequently asked questions

Q. Is relief from double taxation affected by the saving clause?
No. Relief from double taxation is expressly on the Article 4 saving-clause exception list, so even U.S. citizens/residents keep this benefit (the foreign tax credit).

Q. Tax was already withheld — do I still file?
Withholding is generally a "prepayment"; the final reconciliation happens on your residence-country return via the foreign tax credit. So even if dividends or interest were withheld, you reflect it as a credit on your residence return to settle the double tax.

Q. What if Korea's rate is higher — what happens to the excess?
The portion above the U.S. credit limit may not be fully usable that year, and under U.S. law a carryover may let you use it across certain other years. Confirm the exact math with a professional.

Official IRS resources

• Korea tax treaty documents (IRS): link
• Full treaty text (PDF) — Article 5: korea.pdf
• Technical Explanation (PDF) — Article 5 commentary: koreatech.pdf
• Foreign Tax Credit overview: Foreign Tax Credit
• About Form 1116 (individuals): About Form 1116
• About Form 1118 (corporations): About Form 1118
• Publication 514 (Foreign Tax Credit): About Pub 514

Wrapping up

Article 5 is the core mechanism that realizes the treaty's purpose. Its method isn't an "exemption" that removes income, but a foreign tax credit that subtracts tax paid abroad from your home-country tax — and it runs both ways. Corporations get an indirect credit on a 10%-ownership basis, individuals claim it via Form 1116, and the credit is capped at the tax on the foreign-source income. Above all, this provision is a saving-clause exception, so U.S. citizens and residents keep the benefit. With that, we've now walked the treaty's backbone — residence (Art. 3) → general rules (Art. 4) → relief from double taxation (Art. 5).

This post is for general informational purposes only and does not constitute individual tax advice.