한미조세조약 뜯어보기 ② 배당·이자·사용료(제12조·제13조·제14조)
미국 주식에서 배당을 받거나, 미국 채권·예금에서 이자를 받거나, 특허·저작권 사용료를 주고받는 분들이라면 이번 편이 지갑에 직접 와닿을 겁니다. 한미조세조약은 이런 "투자성 소득(passive income)"에 대해 원천징수 세율의 상한선을 정해두고 있습니다. 즉, 소득이 발생하는 나라(원천지국)가 세금을 떼더라도 조약이 정한 한도까지만 뗄 수 있다는 뜻입니다.
왜 중요할까요? 미국은 원래 외국인(비거주자)에게 지급되는 배당·이자·사용료에 대해 30%라는 높은 세율로 원천징수를 합니다. 그런데 조약을 적용하면 이 30%가 훨씬 낮은 세율로 줄어듭니다. 조약을 아느냐 모르느냐로 세금이 두세 배 차이 날 수 있는 거죠.
한눈에 보기 (원천징수 상한):
| 소득 종류 | 조약상 최고 세율 | 참고 |
|---|---|---|
| 배당 (일반·포트폴리오) | 15% | 일반 개인 투자자 |
| 배당 (모·자회사 간) | 10% | 의결권 주식 10% 이상 보유 법인 |
| 이자 | 12% | 정부·공공기관 수취 이자는 면제 |
| 사용료 (산업재산권 등) | 15% | 특허·상표·설비 등 |
| 사용료 (저작권 등) | 10% | 문학·예술·학술 저작물, 영화필름 등 |
※ 정확한 세율·조건은 반드시 조약 원문으로 확인하세요. 조약 미적용 시 미국 기본 원천징수율은 30%입니다.
제12조 배당(Dividends)
미국 회사가 한국 거주자에게 배당을 지급할 때, 조약상 원천징수 세율은 일반적으로 최대 15%입니다. 대부분의 개인 투자자, 즉 미국 주식을 사서 배당을 받는 분들이 여기에 해당합니다.
더 낮은 10% 세율도 있는데, 이는 배당을 받는 법인이 지급 회사의 의결권 주식을 10% 이상 보유하는 경우, 즉 모회사–자회사 관계처럼 상당한 지분을 가진 기업 주주에게 적용됩니다. 개인 소액 투자자에게는 보통 15%가 기준이 됩니다.
실무 팁: 미국 증권사 계좌를 열 때 Form W-8BEN을 제출하면, 본인이 한국 거주자임을 증명하고 조약상 감면 세율(예: 15%)을 적용받을 수 있습니다. 이 서식을 안 내면 30%가 그대로 원천징수될 수 있으니 계좌 개설 시 꼭 챙기세요.
제13조 이자(Interest)
이자에 대한 조약상 원천징수 상한은 최대 12%입니다. 미국 채권, 예금, 대여금 등에서 발생하는 이자가 대상입니다.
중요한 예외가 있습니다. 정부·지방자치단체·공공기관이 받는 이자는 원천지국에서 면세됩니다. 또한 미국 세법 자체적으로도 은행 예금 이자나 "포트폴리오 이자(portfolio interest)" 같은 일부 이자는 비거주자에게 아예 면세되는 경우가 있어, 실제로는 12%조차 부과되지 않는 상황도 흔합니다. 즉 이자는 배당보다 세금 부담이 가벼운 경우가 많습니다.
제14조 사용료(Royalties)
사용료(로열티)는 특허, 상표, 저작권, 노하우, 설비 사용 대가 등 "지식재산이나 자산을 쓰게 해주고 받는 돈"입니다. 조약은 사용료의 성격에 따라 세율을 두 갈래로 나눕니다.
- 15% — 특허, 상표, 디자인, 비밀 공정·공식, 산업·상업·과학 설비의 사용료 등 이른바 산업재산권 성격
- 10% — 문학·예술·학술 저작물의 저작권, 영화 필름·방송용 필름 등 이른바 문화적·저작권 성격
사용료는 "이게 어느 카테고리냐"를 두고 실제로 다툼이 잦은 영역입니다. 예컨대 소프트웨어 대가가 저작권 사용료인지, 상품 판매인지에 따라 과세가 달라질 수 있습니다. 금액이 크다면 계약서 문구부터 신중히 설계하는 것이 좋습니다.
공통으로 알아둘 것
1) 원천징수는 "끝"이 아니라 "선납"일 수 있다
조약 세율로 원천징수됐다고 해서 세금이 완전히 끝난 게 아닙니다. 한국 거주자라면 이 미국 소득을 한국에서도 신고해야 하고, 미국에서 낸 세금은 한국에서 외국납부세액공제(Foreign Tax Credit)로 조정받게 됩니다(제5조 이중과세 제거와 연결). 반대로 미국 거주자가 한국에서 받은 소득도 마찬가지 원리입니다.
2) 수익적 소유자(Beneficial Owner) 요건
조약 혜택은 소득을 실질적으로 소유하는 사람(수익적 소유자)에게만 줍니다. 단순히 세금을 줄이려고 중간에 명의를 끼워 넣는 "트리티 쇼핑"은 인정되지 않습니다.
3) 서식 챙기기
- Form W-8BEN(개인)·W-8BEN-E(법인) — 미국 지급자에게 조약 감면을 알리는 핵심 서식
- Form 1042-S — 지급자가 발행하는 원천징수 내역서(연말에 받게 됩니다)
IRS 공식 자료 링크
- 한국 조세조약 문서 모음(IRS): 바로가기
- 조약 전문(PDF) — 제12·13·14조 원문: korea.pdf
- 기술적 설명서(Technical Explanation, PDF): koreatech.pdf
- Form W-8BEN(개인용): About Form W-8BEN
- Form W-8BEN-E(법인용): About Form W-8BEN-E
- Publication 515(원천징수 안내): About Pub 515
- Publication 901(U.S. Tax Treaties): About Pub 901
마무리
배당(15%/10%), 이자(12%, 정부이자 면제), 사용료(15%/10%) — 이 세 가지 상한선만 기억해도 미국의 기본 30% 원천징수에서 크게 벗어날 수 있습니다. 다만 혜택은 자동이 아니라 W-8BEN 같은 서식으로 챙겨야 적용된다는 점, 그리고 원천징수로 끝이 아니라 거주지 국가에서의 신고·외국납부세액공제까지 이어진다는 점을 꼭 기억하세요. 다음 편에서는 유학생·연수생에게 가장 중요한 제21조($2,000 면세)를 자세히 다뤄보겠습니다.
본 글은 일반적인 정보 제공을 목적으로 하며, 개별 상황에 대한 세무 자문이 아닙니다.
Unpacking the U.S.–Korea Tax Treaty #2: Dividends, Interest & Royalties (Articles 12, 13 & 14)
If you collect dividends from U.S. stocks, earn interest on U.S. bonds or deposits, or pay and receive royalties on patents and copyrights, this post hits your wallet directly. The U.S.–Korea tax treaty sets caps on the withholding tax rate for this kind of "passive income." In other words, even though the source country may withhold tax, it can only withhold up to the limit the treaty allows.
Why does it matter? The U.S. normally withholds tax on dividends, interest, and royalties paid to foreigners (nonresidents) at a steep 30%. Apply the treaty, and that 30% drops to a much lower rate. Knowing the treaty — or not — can mean paying two or three times as much tax.
At a glance (withholding caps):
| Type of income | Max treaty rate | Notes |
|---|---|---|
| Dividends (general / portfolio) | 15% | Ordinary individual investors |
| Dividends (parent–subsidiary) | 10% | Corporate owner of ≥10% voting stock |
| Interest | 12% | Interest received by governments is exempt |
| Royalties (industrial property) | 15% | Patents, trademarks, equipment, etc. |
| Royalties (copyright) | 10% | Literary, artistic, scientific works, films |
※ Always confirm exact rates and conditions against the treaty text. Without the treaty, the default U.S. withholding rate is 30%.
Article 12 — Dividends
When a U.S. company pays a dividend to a Korean resident, the treaty caps withholding at 15% in general. This covers most individual investors — anyone who buys U.S. stock and collects dividends.
There's a lower 10% rate too, which applies when the company receiving the dividend owns at least 10% of the payer's voting stock — that is, a corporate shareholder with a substantial stake, like a parent–subsidiary relationship. For small individual investors, 15% is usually the benchmark.
Practical tip: When you open a U.S. brokerage account, filing Form W-8BEN certifies that you're a Korean resident and lets you claim the reduced treaty rate (e.g., 15%). Skip that form and the full 30% may be withheld — so take care of it when opening the account.
Article 13 — Interest
The treaty caps withholding on interest at 12%. This covers interest from U.S. bonds, deposits, loans, and the like.
There's an important exception: interest received by a government, local authority, or public instrumentality is exempt in the source country. On top of that, U.S. law itself exempts certain interest — such as bank deposit interest and "portfolio interest" — for nonresidents, so in practice even the 12% often doesn't apply. Interest tends to carry a lighter tax burden than dividends.
Article 14 — Royalties
Royalties are payments for letting someone use intellectual property or assets — patents, trademarks, copyrights, know-how, equipment, and so on. The treaty splits the rate into two tracks based on the nature of the royalty.
- 15% — for so-called industrial property: patents, trademarks, designs, secret processes or formulae, and industrial, commercial, or scientific equipment.
- 10% — for so-called cultural / copyright royalties: copyrights of literary, artistic, and scientific works, plus motion picture and broadcast films.
Royalties are a frequent battleground over "which category is this?" For example, whether a software payment is a copyright royalty or a sale of goods can change the tax result. If the amounts are large, it pays to draft the contract language carefully from the start.
Things that apply across all three
1) Withholding may be a "prepayment," not the end
Being withheld at the treaty rate doesn't necessarily close out your tax. A Korean resident must still report this U.S. income in Korea, and the tax paid in the U.S. is reconciled through the Foreign Tax Credit (tied to Article 5 on eliminating double taxation). The same principle runs in reverse for a U.S. resident with Korean-source income.
2) The beneficial owner requirement
Treaty benefits go only to the person who genuinely owns the income (the beneficial owner). Inserting a middleman purely to cut taxes — "treaty shopping" — isn't recognized.
3) Keep your forms in order
- Form W-8BEN (individuals) / W-8BEN-E (entities) — the key form telling the U.S. payer to apply the treaty reduction.
- Form 1042-S — the withholding statement the payer issues to you (you'll receive it at year-end).
Official IRS resources
- Korea tax treaty documents (IRS): link
- Full treaty text (PDF) — Articles 12, 13 & 14: korea.pdf
- Technical Explanation (PDF): koreatech.pdf
- About Form W-8BEN (individuals): About Form W-8BEN
- About Form W-8BEN-E (entities): About Form W-8BEN-E
- Publication 515 (withholding guide): About Pub 515
- Publication 901 (U.S. Tax Treaties): About Pub 901
Wrapping up
Dividends (15%/10%), interest (12%, government interest exempt), and royalties (15%/10%) — just remembering these three caps can pull you well clear of the default U.S. 30% withholding. But remember the benefit isn't automatic: you claim it with forms like the W-8BEN, and withholding isn't the finish line — it flows through to reporting and the foreign tax credit in your country of residence. In the next post, I'll dig into Article 21 (the $2,000 exemption), the provision that matters most to international students and trainees.
This post is for general informational purposes only and does not constitute individual tax advice.
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